Augmentation du taux du livret A, quel impact pour la finance solidaire ?
Publiée le 25.07.2022
Le Gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, a transmis sa proposition d’augmentation du taux du livret A au gouvernement il y a quelques jours. Entérinée par Bercy, le livret d’épargne « préféré des Français » devrait ainsi voir sa rémunération passer de 1 à 2% lundi 1er août.
Or, qui dit augmentation du taux du livret A, dit augmentation du taux de tous les produits d’épargne réglementée, soit le LDDS, le LEP, le Livret Jeune, le CEL et PEL.
Quel impact cette augmentation va-t-elle avoir pour la finance solidaire ?
Augmentation du taux de rémunération du livret A : quel est le lien avec la finance solidaire ?
Epargner solidaire est un moyen de placer son argent au profit d’organismes solidaires. L’une des manières de le faire s’appelle « l’épargne de partage ».
Il s’agit, pour l’épargnant, d’ouvrir un placement, d’y déposer son épargne et, une fois par an, de donner au moins 25% du revenu de ce placement d’épargne à une association.
Voir la liste des placements solidaires de partage, labellisés Finansol
Il existe ainsi différents placements d’épargne réglementée labellisés Finansol, qui, à l’instar de l’augmentation pour le livret A, devraient voir leur taux de rémunération atteindre les 2%. Les épargnants détenteurs de ces placements pourront alors faire un don aux entreprises de l’ESS – association, fondation, mutuelle, coopérative… - à partir des intérêts perçus, don qui sera à priori plus élevé que les années précédentes.
En outre, depuis le 1er octobre 2020, le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) bénéficie de ce mécanisme dit « de partage », qu’il soit labellisé Finansol ou non. Les épargnants détenteurs d’un LDDS pourront donc eux aussi, grâce à ce mécanisme de partage, faire un don aux entreprises de l’ESS à partir des intérêts perçus.
(N.B. : le LDDS a un fonctionnement un peu différent des autres livrets de partage. Ses épargnants peuvent également faire un don via le montant déposé sur leur livret s’ils le souhaitent, ils ne sont pas limités par le taux de rémunération – cf. infographie sur le fonctionnement du LDDS ci-dessous).
Livret de Développement Durable et Solidaire : le fonctionnement
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Infographie | Livret de Développement Durable et Solidaire PDF - 5.48 Mo
2%, est-ce une bonne nouvelle ?
La remontée du taux d’intérêt du LDDS est une bonne nouvelle pour les organismes bénéficiaires des dons effectués à partir de ce livret et d’autres livrets bancaires solidaires. 4 chiffres résument le drame de l’épargne de partage depuis la baisse des taux d’intérêt amorcée en 2012. Le montant des dons issus de cette épargne de partage a dépassé 7 M€ fin 2012 pour un encours de 675 M€.
En 2020 et 2021, ces dons sont retombés à respectivement 3,9 M€ et 4,3 M€ pour un encours de 2 700 M€ fin 2021 ! Ce cycle baissier allant se refermer, on ne peut que s’en réjouir.
Pour les épargnants, la nouvelle est plus mitigée. Car même si le taux double de 1 % à 2 %, il restera nettement inférieur à l’estimation de l’inflation, qui a dépassé 5 % en juin. Le taux d’intérêt réel restera donc négatif pour eux, comme précédemment.
Fin 2020, près de 25 millions de Français détenaient un LDDS, dont 2,6 millions atteignaient le plafond de 12 000 € (10%). En outre, à fin avril 2022, l’encours total déposé sur ces livrets était de 128,5 milliards d’euros.
Un don pouvant aller jusqu’à 2% représenterait donc une manne intéressante de financement pour des organismes à but non lucratif, bien que ce dernier soit proposé à l’épargnant sans obligation de sa part.
Et s’il était possible de faire mieux, et que ce « don solidaire » soit faisable via le livret A ?
Nous l’avons vu plus haut, les produits d’épargne règlementée sont un enjeu majeur de développement de l’épargne solidaire. Ils permettent, très facilement, à tout un chacun de donner du sens à son argent et d’agir pour la transition écologique et sociale.
Fin avril 2022, ce sont 485,9 milliards d’euros* qui sont déposés sur les livrets A et livrets de développement durable et solidaire. Un encours total inédit qui devrait encore bénéficier d’une croissance de la collecte grâce à l’annonce de la hausse du taux de rémunération.
FAIR, dans son livre blanc 2022, propose d’étendre cette faculté du don solidaire au livret A, livret le plus répandu. Cela permettrait de donner encore plus de sens à l’épargne déposée sur le livret A en soutenant des structures à fort impact social et environnemental.
Ce modèle déjà mis en place pour le LDDS ne demande qu’à se développer afin de répondre aux besoins sociaux et environnementaux qui continuent d’augmenter.
Voir la proposition n°4 du livre blanc
*Chiffres de la Caisse des Dépôts
