Les financeurs solidaires

Pour vous orienter, deux grilles de lecture sont utiles : la nature du financeur que vous allez solliciter, et le moment de vie de votre projet auquel il intervient le plus souvent.

Les grandes familles de financeurs solidaires

Les financeurs solidaires se répartissent en quelques grandes familles, chacune avec sa propre logique d'intervention.

• Les acteurs bancaires : banques et coopératives financières qui proposent des solutions de financement dédiées ou adaptées aux structures de l’ESS et aux projets à impact social et environnemental, notamment sous forme de prêts.
• Les fonds et sociétés d'investissement à impact : fonds d'investissement, sociétés de capital-risque (nationales ou régionales - voir encadré ci-dessous) et sociétés de gestion pilotant des fonds solidaires. Ils entrent au capital de votre structure ou lui apportent des quasi-fonds propres, pour des montants allant de quelques dizaines de milliers à plusieurs millions d'euros.
• Les plateformes de financement participatif : elles mobilisent en ligne une communauté d'investisseurs particuliers et professionnels autour de votre projet, sous différentes formes selon les plateformes : investissement en capital, obligations, prêts…
• Les réseaux de financement et d'accompagnement de proximité : associations et réseaux qui combinent financement (prêt d'honneur, microcrédit, garantie) et accompagnement humain, avec une attention particulière aux publics ou territoires les plus fragiles.
• Les investisseurs publics : acteurs institutionnels qui financent des projets à forte utilité sociale, en particulier lors des phases de développement, via des instruments proches de ceux des fonds d'investissement.

 À quel moment solliciter quel type de financeur ?

Le moment de vie de votre projet oriente lui aussi vers des financeurs différents, avec des montants et des outils qui évoluent à chaque étape.

1. Je lance mon projet
Vous avez une équipe fondatrice et une idée qui se précise, mais pas encore d'activité éprouvée. À ce stade, les besoins portent sur les prérequis du lancement : étude de faisabilité, mise au point de l'offre, premiers investissements. Les financeurs interviennent avec des montants plus modestes et des outils qui limitent le risque pris par votre structure.

2. Je développe mon projet
Votre activité est lancée et un premier modèle économique qui se confirme. Les besoins portent désormais sur son développement : recrutements, investissements, développement commercial ou déploiement de l’activité. Les montants mobilisables peuvent augmenter et l’éventail des outils de financement s’élargir.

3. Je change d'échelle
Votre modèle économique est éprouvé et vous cherchez à consolider votre activité, la déployer plus largement ou accroître votre impact. À ce stade, les besoins de financement et d'accompagnement sont généralement plus importants et peuvent nécessiter des outils adaptés à une structuration de plus long terme.

Quel type d'outil de financement ?

Au-delà de l'identité du financeur, le type d'outil mobilisé change beaucoup de choses : durée d'engagement, contrepartie demandée, impact sur la gouvernance de votre structure.

• Le haut de bilan : des outils qui renforcent les fonds propres sur le long terme (apport en capital, obligation convertible, titre participatif ou associatif...). Ils engagent davantage la gouvernance de votre structure, avec plus de souplesse sur le remboursement.
• Le bas de bilan : des outils de dette, sur un horizon plus court (prêt, obligation, billet à ordre, microcrédit...). Plus classiques, avec un remboursement à échéance fixe.
• Le hors bilan : des mécanismes de garantie, qui ne mobilisent des fonds qu'en cas de défaillance.

Chaque financeur privilégie généralement un ou plusieurs de ces outils. C'est donc une clé de lecture utile pour la suite de votre recherche.

Ressources complémentaires

• Vous cherchez plutôt une subvention, un don ou du mécénat pour votre projet ? Ce sont des leviers à part entière, qui répondent à une logique différente de celle des financeurs présentés ici. Des acteurs comme France générosités, l’Association Française des Fundraisers ou encore l'Admical pourront vous orienter.
• Si votre structure est une association, retrouvez des ressources dédiées et adaptées à vos spécificités sur La finance solidaire au service des associations.
• Pour une approche transversale du financement de l'ESS, subventions et dons compris, avec des repères pour préparer sa recherche de financement et l'adapter à chaque stade du projet, consultez le guide "Financer son projet d'ESS" de l'Avise.
• Enfin, si votre structure est éligible, l'agrément ESUS peut vous ouvrir l'accès à des financements spécifiques : en savoir plus sur l'agrément ESUS.